الشارع الوال
يوم الثلاثاء، يشهد سوق وول ستريت انخفاضًا ردًا على المؤشرات الأخيرة التي تشير إلى أن الاقتصاد الأمريكي قد يكون لا يزال قويًا للغاية بالنسبة لراحة الاحتياطي الفيدرالي.
انخفض مؤشر ستاندرد آند بورز 500 بنسبة 0.5% في التداول المبكر، مع انخفاض مؤشر داو جونز الصناعي بمقدار 64 نقطة أو 0.2% اعتبارًا من الساعة 10:10 صباحًا بتوقيت شرق الولايات المتحدة. في المقابل، شهد مؤشر ناسداك المركب انخفاضًا بنسبة 0.9%.
كانت التقلبات الأخيرة في السوق قد دفعتها مخاوف من الصراع في الشرق الأوسط وتأثيره المحتمل على أسعار النفط، لكن التركيز الآن قد عاد إلى العوامل الأساسية المؤثرة على الحركات طويلة الأجل في السوق: أسعار الفائدة وأرباح الشركات.
أثار تقرير جديد مخاوف مفادها أن الاحتياطي الفيدرالي قد يشعر بضغط للحفاظ على أسعار فائدة أعلى، وهو إجراء قد يساعد في مكافحة التضخم ولكنه قد يدفع في الوقت نفسه بأسعار الأسهم والاستثمارات للأسفل.
يشير هذا التقرير إلى أن المستهلكين الأمريكيين أنفقوا أكثر من المتوقع على البائعين التجزئة الشهر الماضي. وبينما يعكس هذا اقتصادًا قويًا وسوق عمل لا يزال قويًا، فإنه قد يغذي ارتفاعًا أكبر في التضخم، متجاوزًا الهدف البالغ 2% للاحتياطي الفيدرالي.
يواجه الاحتياطي الفيدرالي المهمة الدقيقة التي تتمثل في تباطؤ الاقتصاد بما يكفي للحد من التضخم المتزايد بشكل كبير دون إثارة ركود مؤلم.
ردا على التقرير، شهدت أسعار الفوائد في سوق السندات ارتفاعًا فوريًا، حيث ارتفع عائد السندات طويلة الأجل 10 سنوات من 4.69٪ إلى 4.84٪ مقارنة باليوم السابق.
تأثر سوق الأسهم بشكل سلبي بالارتفاع الكبير في عائد السندات طويلة الأجل منذ الصيف، حيث تزامنت توقعات المتداولين بشكل متزايد مع توقعات الاحتياطي الفيدرالي بأسعار فائدة مرتفعة لفترة طويلة. وقد رفع البنك المركزي بالفعل أسعاره الرئيسية للفائدة إلى أعلى مستوى منذ عام 2001 وهو يدرس زيادة أخرى.
تؤثر أسعار الفائدة والعوائد المرتفعة سلبًا على عدة فئات من الأسهم، وبشكل خاص الشركات التي تقيم بناءً على نموها المستقبلي المتوقع أو التي اعتبرت مكلفة. وهذا قد يضع غالبًا عمالقة التكنولوجيا في مركز الاهتمام، حيث انخفضت أسهم نفيديا بنسبة 5.4٪ وتراجعت أسهم شركة أبل بنسبة 1.6٪، مساهمة في انخفاض مؤشر ستاندرد آند بورز 500.
واجهت شركة نفيديا وغيرها من شركات تصنيع الرقائق ضغوطًا إضافية بعد تمديد الحكومة الأمريكية للقيود الهادفة إلى منع الصين من الحصول على رقائق حاسوبية متقدمة والمعدات اللازمة لإنتاجها.
أبلغت عدة شركات أمريكية كبرى عن أداء مختلط في آخر تقارير أرباحها. تقلبت أسهم بنك أوف أميركا بين أرباح وخسائر طفيفة لكنها استقرت في النهاية بارتفاع 0.1٪ بعد تجاوز توقعات الخبراء في وول ستريت للربع الثالث. استفاد البنك من أسعار الفائدة الأعلى، لكن الرئيس التنفيذي براين موينيهان حذر من أن الأمريكيين لا يزالون يقلصون إنفاقهم بعد استنزاف مدخراتهم من عصر جائحة كورونا.
انخفضت أسهم شركة جونسون آند جونسون بنسبة 0.9٪ بعد تقلبها بين أرباح وخسائر طفيفة. تراجعت أرباح وإيرادات الشركة عن توقعات المحللين.
ارتفعت أسهم لوكهيد مارتن بنسبة 1.8٪ بعد تجاوز أرباحها الصيفية توقعات المحللين.
على مستوى مؤشر ستاندرد آند بورز 500، يتوقع الجميع بشكل عام أن أرباح الشركات عادت للنمو خلال فصل الصيف للمرة الأولى منذ عام.
كانت وايندهام هوتلز آند ريزورتس واحدة من الشركات الرابحة بشكل ملحوظ في السوق، حيث ارتفعت أسهمها بنسبة 11.2٪. أعربت شركة تشويس هوتلز إنترناشيونال عن نيتها استحواذ وايندهام مقابل 90 دولار للسهم نقدًا وأسهمًا، ما يقدر قيمة الشركة بنحو 7.8 مليارات دولار.
ومع ذلك، كان هذا الصفقة قد تم تقريبًا من قبل، حيث انسحبت وايندهام عندما لم يتمكنوا من الاتفاق على السعر والشروط. ونتيجة لذلك، انخفضت أسهم تشويس هوتلز إنترناشيونال بنسبة 3.8٪.
عرضت الأسواق الأوروبية نتائج مختلطة بعد أرباح أكبر في الأسواق الآسيوية.
استقرت أسعار النفط بعد التقلبات الأخيرة التي دفعتها مخاوف من احتمال تعرض إمدادات النفط للانقطاع بسبب الصراع في الشرق الأوسط المتضمن إيران أو دول منتجة رئيسية أخرى. ارتفع النفط الخام المرجعي للولايات المتحدة بنسبة 0.3٪ إلى 86.92 دولارًا، بينما زاد النفط الخام برينت، المعيار الدولي، بنسبة 0.3٪ إلى 89.91 دولارًا.
