الأسبوع الماضي شهدنا انخفاضا تدريجيا في “التقلبات” في الأسواق، مع اغلاق سوق S&P 500 بمكسب طفيف يقارب 0.5%. على الرغم من تنوع الأخبار المطروحة، أظهرت الأسواق مرونة، ودعمت في المقام الأول بأداء شركة تكنولوجيا عملاقة آبل.
يوعد هذا الأسبوع بأن يكون حافلاً، حيث ستكون عدة مواضيع وتطورات حرجة في المقدمة، تشمل تقارير الأرباح والتوترات السياسية والمؤشرات الاقتصادية وآراء المتحدثين من الاحتياطي الفيدرالي. هنا خمس نقاط رئيسية يجب مراقبتها عن كثب هذا الأسبوع:
1. الأرباح
عاد موسم الأرباح الربعية، وهو فرصة مناسبة للمستثمرين للتوسع أكثر من الأرقام التقليدية للإيرادات والأرباح. ركز على التوجيهات المستقبلية التي تقدمها الشركات، والتي غالباً ما تقدم أفكاراً قيمة حول منظورها المستقبلي. ومن بين الشركات المالية الرائدة التي ستعلن عن نتائجها هذا الأسبوع بنك أمريكا وغولدمان ساكس ومورغان ستانلي وأمريكان إكسبريس. ويمكن لهذه العملاقات المالية أن تلقي الضوء على توقعات أسعار الفائدة واتجاهات الإنفاق الاستهلاكي. كما ستعلن شركة تسلا عن نتائجها بعد الأسواق يوم الأربعاء، مما قد يؤثر على سوق ككل بسبب شعبيتها بين المتداولين. وينصح بالحذر إذا كنت تحتفظ بمراكز خلال إغلاق يوم الأربعاء.
2. الصراعات الجيوسياسية
أصبح الشرق الأوسط محور تصاعد التوترات والصراعات. وتمتد آثار هذه الحالة بشكل واسع لتتجاوز التكلفة البشرية المباشرة. مع تطور الوضع، فإنه يمثل خطر أحداث جيوسياسي متزايد قد يؤثر على الأسواق المالية. ويبدو كل من القوى الغربية والشرقية حذرة من الانخراط المباشر، ما يجعل هذه القضية ذات أهمية قصوى للمراقبة.
3. تقرير تصنيع Empire State
يتم إصدار تقرير Empire State Manufacturing يوم الاثنين الساعة 8:30 صباحاً. كانت التقارير الأخيرة من هذا المؤشر أقل من المثالي. في حين قد يسبب هذا الإصدار بعض التقلبات قصيرة الأجل في السوق قبل فتح الجلسة، إلا أن أي تأثير من المرجح أن يتلاشى بسرعة. وهو يخدم أساساً كمؤشر اقتصادي، مما يوفر نظرة عامة على صحة الاقتصاد بشكل عام. ونظراً للأخبار الأخيرة، فمن المحتمل أن يتم فحصه بشكل أكثر تدقيقاً من قبل المستثمرين.
4. تراخيص البناء
من المقرر إصدار تقرير تراخيص البناء الأمريكية يوم الأربعاء الساعة 8:30 صباحاً، وهو يقيس بناء المنازل الجديدة (سنوياً). في سياق ديناميكيات سوق الإسكان الحالية في الولايات المتحدة، يمكن اعتبار هذه البيانات مؤشراً لمستقبل قطاع الإسكان. إذا تجاوزت التوقعات، قد يرتفع السوق على أمل أن يساعد العرض المتزايد في الحد من تكاليف الإسكان. عكسياً، إذا كانت هناك خيبة، فقد يتفاعل السوق بانخفاض طفيف، متوقعاً أن يستمر الاحتياطي الفيدرالي في رفع أسعار الفائدة للحد من تكاليف الإسكان.
5. المتحدثون من الاحتياطي الفيدرالي
من المقرر أن يكون يوم الخميس مزدحماً بالمتحدثين من الاحتياطي الفيدرالي. جيروم باول رئيس الاحتياطي الفيدرالي مدعو للتحدث في نادي نيويورك الاقتصادي. ومن المعروف أن تعليقاته وأسئلة الجمهور تؤثر بشكل معتدل على الأسواق. في وقت لاحق من اليوم، سيتحدث كل من أوستان غولسبي وباتريك هاركر ممثلين عن الاحتياطي الفيدرالي أيضاً. مع إصدار تسلا لنتائجها ليلة الأربعاء، قد يشهد يوم الخميس تقلبات أعلى في الأسعار، مع إضافة هذه التواصلات الفيدرالية طبقة إضافية من الأهمية على أحداث اليوم.
