شركة أبل (NASDAQ: AAPL) استعادت زخمها، حيث ارتفعت فوق المتوسط المتحرك لمدة 50 يومًا، على الرغم من أنها أغلقت بعيدًا عن قمتها أمس. في نهج فريد للتداول في أسهم AAPL، نستكشف استراتيجية مزيج من خيارات يمكن أن تؤدي إلى خصومات كبيرة على الاكتساب أو إمكانية الحصول على نتيجة ربحية عندما تتحرك الأسهم جانبيًا.
استراتيجية التداول
ابدأ ببيع خيار أبل نوفمبر 17 بسعر تمارين 175 دولارًا، الذي كان يتداول تقريبًا بـ 3.10 دولارات أمس.
أضف انحناء دعوة الدب:
- ابيع لفتح خيار دعوة أبل نوفمبر 17 بسعر تمارين 190 دولارًا، يتداول حوالي 2.00 دولار.
- اشتر لفتح خيار دعوة أبل نوفمبر 17 بسعر تمارين 195 دولارًا، بسعر يقدر تقريبًا بـ 0.95 دولار أمس.
يولد بيع الخيار حوالي 310 دولارات في عائد الخيار، في حين أن انحناء دعوة الدب يساهم بما يقدر بـ 105 دولارات إضافية في العائد. وبشكل إجمالي، يجمع هذا المزيج من خيارات التداول 415 دولارًا في العائد.
هيكل التداول
في بداية التداول، يحمل هذا الموقف دلتا قدره 20، ما يعادل تقريبًا حمل 20 سهم من أسهم شركة أبل. سيتغير هذا القيمة دلتا كما يتقدم التداول.
النتائج المحتملة: دعونا نحلل بعض السيناريوهات المحتملة لهذا التداول بخيارات أسهم شركة أبل، مع افتراض تاريخ انتهاء في 17 نوفمبر:
- إذا ظلت أسهم شركة أبل تتحرك جانبيًا وأغلقت بين 175 و 190 دولارًا، فسينتهي كل من الخيار المباع وانحناء دعوة الدب بشكل لا قيمة لهما، مما يؤدي إلى إجمالي ربح يعادل الـ 415 دولار التي تم تلقيها.
- إذا هبطت أسهم شركة أبل تحت 175 دولارًا في نهاية التداول، ستكون مطالب بشراء 100 سهم بسعر 175 دولارًا بسبب الخيار المخصص. ومع ذلك، فإن تكلفتك الأساسية الصافية ستكون 170.85 دولارًا، بفضل الـ 415 دولار في عائد الخيار، مما يمثل خصمًا قدره 5.84٪ من سعر الإغلاق يوم الخميس.
- إذا شهدت أسهم شركة أبل صعودًا فوق 195 دولارًا، فسيتكبد انحناء دعوة الدب خسارة قصوى قدرها 500 دولار، لكن هذا سيتم تعويضه إلى حد كبير بالـ 415 دولار التي تم تلقيها، مما يؤدي إلى خسارة طفيفة قدرها 85 دولارًا فقط.
نظرة على الشركة
تصنف أسهم شركة أبل حاليًا على أنها شراء ضعيف، مع نسبة شراء بلغت 32٪ وفقًا للرأي الفني لبارشارت. ويشير المنظور قصير الأجل إلى اضمحلال الاتجاه.
يبدو أن السوق في حالة فائض، مما يشير إلى الحذر بشأن احتمال عكس الاتجاه. ومن بين 29 محللا يغطون أسهم شركة أبل، ينصح 17 بشراء قوي، و3 يوصون بشراء معتدل، و9 يوصون بالاحتفاظ.
يدور أساسًا عمل شركة أبل حول هاتفها الرائد iPhone، لكن محفظة الخدمات، بما في ذلك الخدمات السحابية ومتجر التطبيقات وآبل ميوزيك وآبل كير وآبل باي وتراخيص المنتجات الأخرى، أصبحت مصدرًا هامًا للإيرادات. علاوة على ذلك، حققت الأجهزة غير هواتف iPhone مثل ساعة آبل وأيربودز نجاحًا كبيرًا، مما جعل شركة أبل لاعبًا مهيمنًا في أسواق الأجهزة القابلة للارتداء والسمعيات.
بالإضافة إلى منتجاتها الأساسية، تقوم شركة أبل أيضًا بتصميم وتصنيع وبيع آيباد وماكبوك وهومبود التي تعمل بتطبيقات برمجية مختلفة. كما توفر شركة أبل خدمات اشتراكية مثل أخبار آبل وبطاقة آبل وآبل أركيد وتطبيق تلفزيون آبل الجديد وقنوات تلفزيون آبل وآبل تي في +، وهي خدمة اشتراك.
التخفيف من المخاطر
من الأساسي وضع خطة لإدارة المخاطر لأي تداول بالخيارات. يفضل بعض المتداولين تضمين خيار طويل بعيد المدى، مثل خيار نوفمبر 17 بسعر تمارين 150 دولارًا، الذي يمكن شراؤه بحوالي 30 دولارًا. يحد هذا الخيار الخسائر أدنى من 150 دولارًا ويقلل من رأس المال المعرض للخطر بشكل عام.
تذكر أن خيارات التداول تحمل مخاطر ذاتية، ويمكن للمستثمرين فقدان استثماراتهم بالكامل. يهدف هذا المقال للأغراض التعليمية فقط ولا ينبغي اعتباره توصية تداول. تأكد دائمًا من إجراء بحثك الخاص قبل اتخاذ أي قرار استثماري.
الخلاصة
يمكن أن تكون هذه الاستراتيجية الابتكارية لخيارات التداول طريقة ربحية لإنتاج الدخل من الأسهم التي ترغب في الامتلاك. إذا تم تعيينك في وضع موقف أسهم، فلديك فرصة بيع خيارات دعوة مغطاة ضدها، مما يعزز عائداتك المحتملة. ومع ذلك، فمن الحيوي البدء بموقف صغير حتى تكتسب فهمًا شاملاً للاستراتيجية.
